El proyecto de moneda BRICS se aceleró

por Thorsten Pollitt.

el viernes, 7 de julio de 2023Los medios financieros anunciaron que los países BRICS (es decir, Brasil, Rusia, India, China y Sudáfrica) implementarán su plan para crear una nueva moneda internacional para el comercio y las transacciones financieras, y que esta nueva moneda estará respaldada por oro.

Más recientemente, el 2 de junio de 2023, los ministros de Relaciones Exteriores de los países BRICS, junto con representantes de más de una docena de países, se reunieron en Ciudad del Cabo, Sudáfrica (curiosamente, el Cabo de Buena Esperanza). En particular, se indicó que querían crear una moneda de cambio internacional. Esta es, sin duda, una tarea cuyos resultados pueden ser de largo alcance.

Después de todo, los países BRICS albergan a unos 3200 millones de personas, o alrededor del 40 % de la población mundial, con una producción económica combinada casi del tamaño de la de los Estados Unidos de América. Muchos otros países (como Arabia Saudita, los Emiratos Árabes Unidos, Egipto, Irán, Argelia, Argentina y Kazajstán) pueden desear unirse al club BRICS.

El objetivo de los países BRICS es reducir su dependencia económica y política del dólar estadounidense, desafiando el «imperialismo del dólar estadounidense». Para ello, quieren crear una nueva moneda internacional para transacciones comerciales y financieras, que reemplace al dólar estadounidense como unidad de transacción.

La razón es clara. La administración estadounidense ha utilizado repetidamente la moneda estadounidense como “arma geopolítica” y se ha involucrado en una especie de “guerra financiera”: Washington impone sanciones a los países enemigos negándoles el acceso al mercado de capitales en dólares, pero sobre todo excluyéndolos del sistema de pago internacional basado en dólares.

La congelación de las reservas de divisas de Rusia (actualmente está en juego el equivalente a 600.000 millones de dólares estadounidenses) ha hecho saltar las alarmas en muchos países no occidentales. Varios de ellos afirmaron que mantener el dólar estadounidense implicaba riesgos políticos. Esto llevó a muchos de ellos a reestructurar sus reservas internacionales de divisas: a tener menos dólares estadounidenses, a cambiar a otras monedas (más pequeñas), pero sobre todo a comprar más oro.

Pero, ¿cómo pueden los países BRICS alejarse del dólar estadounidense? Aunque todavía no hay detalles disponibles sobre cómo se estructurará la nueva moneda BRICS, eso no debería impedirnos especular sobre lo que se avecina.

Los países BRICS podrían crear un nuevo banco («BRICS Bank»), que se financiará con depósitos de oro en sus bancos centrales. Los activos de oro depositados físicamente aparecerán en el lado de los activos del balance del banco BRICS y pueden clasificarse, por ejemplo, en «BRICS GOLD», oro que es un gramo de oro físico.

El banco BRICS puede entonces hacer préstamos en oro BRICS (por ejemplo, a exportadores de países BRICS y/o importadores de bienes del extranjero). Para financiar préstamos, el banco BRICS celebra un contrato de crédito con los tenedores de oro BRICS: los tenedores de oro BRICS acuerdan transferir sus depósitos al banco BRICS, digamos, por un mes, un año o dos años, a cambio de una tasa de interés. Además, el Banco BRICS puede aceptar otros depósitos de oro de inversores internacionales, que por lo tanto pueden mantener depósitos de oro BRICS (con intereses).

El oro BRICS ahora puede ser utilizado por los países BRICS y sus socios comerciales como moneda internacional, como unidad de cuenta internacional en el comercio mundial y las transacciones financieras. Además, la nueva moneda de oro de facto ni siquiera necesitaría ser acuñada físicamente, pero aún podría ser y seguir siendo una unidad de cuenta pura, mientras que se puede canjear a pedido.

Sin embargo, los exportadores de BRICS y otros estados miembros deben estar dispuestos a vender sus productos por oro BRICS en lugar de dólares estadounidenses y otras monedas fiduciarias occidentales, y los importadores de países occidentales deben estar dispuestos y ser capaces de pagar sus facturas en oro BRICS.

¿Cómo se obtiene oro de los países BRICS? Las personas que solicitan oro BRICS deben obtener un préstamo de oro BRICS de un banco BRICS o comprar oro en el mercado y depositarlo en un banco BRICS o en un determinado depósito, luego el oro se depositará en su cuenta en forma de oro BRICS.

Por ejemplo, en las transacciones de pago, los depósitos de oro de los importadores BRICS (mantenidos, por ejemplo, en un banco BRICS) se acreditan en la cuenta de un exportador de materias primas (también mantenido en un banco BRICS, banco corresponsal o depósito de oro).

Sin embargo, es probable que el cambio y el uso del oro BRICS como moneda para el comercio internacional tenga consecuencias de largo alcance:

(1) Es probable que esto conduzca a un aumento (fuerte) de la demanda de oro desde los niveles actuales, con un aumento (significativo) no solo en los precios del oro medidos en dólares estadounidenses, euros, etc. sino también en monedas BRICS.

(2) Tal aumento en el precio del oro reduciría el poder adquisitivo de las monedas oficiales, no solo los dólares estadounidenses sino también las monedas BRICS, frente al oro. Asimismo, es probable que aumenten los precios de los productos básicos expresados ​​en monedas fiduciarias oficiales, lo que reducirá el poder adquisitivo de todas las monedas fiduciarias existentes.

(3) Los países BRICS acumularán sus reservas de oro en la medida en que tengan, o tengan, superávit comercial. Probablemente serían los ganadores del «canje de divisas», mientras que los países con déficit comercial (principalmente EE. UU.) serían los perdedores.

Tenencias oficiales de oro de los BRICS, en miles de millones de dólares estadounidenses, primer trimestre de 2023

Fuente: Refinitiv: Refinitiv; cuentas propias. Las reservas de oro de los BRICS alcanzaron las 5.452,7 toneladas en el primer trimestre de 2023 (el valor de mercado actual es de unos 350.000 millones de dólares).

Estas pocas consideraciones ya muestran cuán preocupante puede ser el tema de «crear una nueva moneda comercial internacional respaldada por oro»: los BRICS podrían desencadenar cambios arrolladores en la estructura económica y financiera mundial. De cualquier manera, será interesante ver cómo los países BRICS planean avanzar cuando se reúnan del 22 al 24 de agosto en Johannesburgo, Sudáfrica.

–

En la red