Después del repunte, los precios de los metales para las baterías caerán… temporalmente

La carrera por los metales estratégicos para la producción de baterías, que son piezas clave para los vehículos eléctricos, hace temer una escasez mundial. ¿Pero está esto justificado? Para leer el análisis de la estadounidense Goldman Sachs liderado por Nicholas Snowdon, “Análisis de metales de las baterías: el final del principio”, este oscuro escenario debe ser suavizado. El informe, que se centra en los mercados de litio, cobalto y níquel, confirma que «El repunte en el mercado de los metales alimentados por batería ha alcanzado su punto máximo».

Caída de precios en 2023

En términos de precio, la tonelada de litio debería costar en promedio $54.000 en 2022, mientras que equivalía a unos $6.000 en 2020. Debería bajar a $16.400 en 2023. Esta diferencia se explica por la aceleración de la producción minera impulsada por los altos precios. y la creciente demanda de los fabricantes de automóviles. Si bien el mercado tenía un déficit de volumen del 11 % en 2021, debería tener un superávit del 25 % para 2025.

Se han lanzado o se lanzarán pronto varios proyectos mineros en todo el mundo, particularmente en China, Australia y Chile. Siguiendo el ejemplo del grupo francés Eramet, que produce níquel en Nueva Caledonia y manganeso en Gabón. Comenzará a producir litio en Argentina a principios de 2024, asociada con el grupo siderúrgico chino Tsingshan. Está considerando operar nuevos sitios de producción de litio en Chile y Bolivia.

Para el níquel y el cobalto, la situación es menos emocionante. Para este último, Goldman Sachs espera un precio promedio de $ 78,500 por tonelada este año y $ 59,500 en 2023. Por otro lado, el níquel, que se supone que se ofrecerá a $ 31,000 por tonelada en 2022, se mantendrá estable en $ 30,250 en 2023. “Incluso si el precio pudiera llegar a los 36.500 dólares antes de sufrir una corrección a la baja a finales de año”.dice el informe.

En términos de volumen, de 2022 a 2025, Goldman Sachs espera un aumento anual promedio de 33% para el suministro de litio, 14% para el cobalto y 8% para el níquel, lo que superará su demanda anual. 27%, 11% y 7%.

La demanda de batería no es cíclica

Sin embargo, si “Esta fase de exceso de oferta permitirá un ciclo superior de materiales para baterías en la segunda mitad de esta década”.el informe confirma, por otra parte, durante el mismo período, “El crecimiento de la demanda será estructuralmente más significativo que el crecimiento de la oferta”., advierte. De hecho, la demanda de metales para baterías crecerá constantemente, en un 440 % para 2030. “La demanda de baterías no es cíclica, está respaldada por fuertes incentivos políticos y el rápido desarrollo del mercado de vehículos eléctricos”Aseguran expertos bancarios de EE.UU.

La advertencia se alinea con lo declarado en el informe anual sobre electrificación de flotas, publicado el mes pasado por la Agencia Internacional de Energía (AIE). La Agencia Internacional de Energía dice que si bien las ventas de vehículos eléctricos se disparan a nivel mundial en 2021, la disponibilidad futura de materias primas como el litio es una preocupación. Con 6,6 millones de unidades vendidas en todo el mundo en 2021, la mitad de ellas en China, las ventas de vehículos eléctricos se duplicaron en un año, lo que representa el 10 % de las ventas de vehículos nuevos. Y en el primer trimestre de 2022, las cosas se aceleraron aún más, con 2 millones de unidades vendidas, o +75 % en un año. Estas ventas se benefician de subvenciones públicas, que se duplicaron en 2021 a casi 30.000 millones de euros en todo el mundo.

Para los fabricantes de automóviles, es necesario asegurar el suministro de minerales para la producción de baterías. Como Renault, que ayer anunció que había firmado un contrato de suministro de cobalto con el grupo minero marroquí. El acuerdo prevé la entrega anual de 5.000 toneladas de sulfato de cobalto a partir de 2025 por un período de siete años. La marca de diamantes ya había firmado contratos de suministro de níquel, con el grupo finlandés Terrafame, y de litio, con la empresa alemana Vulcan Energy.

La evolución de los precios de estos metales es muy importante para los fabricantes de automóviles, ya que la batería es el componente más caro de un vehículo eléctrico. El costo de producción aumenta o disminuye El precio final del coche.

Baterías de bajo precio medio

En su encuesta anual, publicada en noviembre, la encuesta de BloombergNEF firmar a “Los precios de los modelos de iones de litio cayeron un promedio del 6 % entre 2020 y 2021 para ubicarse en $132 por kilovatio-hora, mientras que en 2010 estaban en $1200 por kilovatio-hora, un 89 % menos en valor, pero hay diferencias regionales. : Paquete promedio El precio de las baterías en China fue de $111 por kilovatio-hora, mientras que fue un 40% más alto en los EE. UU. y un 60% más alto en Europa”.

De hecho, China no solo ha dado un paso adelante, sino que también está dominando los mercados de minerales. Europa produce una cuarta parte de los coches eléctricos, pero controla muy pocas materias primas, al igual que Estados Unidos. «Los gobiernos de Europa y EE. UU. se han comprometido firmemente a desarrollar capacidades de producción de baterías, pero se espera que la mayoría de la cadena de suministro siga siendo china hasta 2030». Recuerda la AIE.